در این مقاله قصد داریم درخصوص تفاوت نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده بحث نماییم. آنچه که امروزه و در کلاس های تحلیل تکنیکال عمداتا اساتید بازار تاکید بر آن دارند استفاده از نمودار های تعدیل شده است و معامله گران اکثرا تحلیل های خود را برروی نمودارهای تعدیل شده انجام می دهند و متاسفانه توجهی به استفاده از نمودارهای تعدیل نشده نمی شود در ادامه به بررسی این نمودارها و تفاوت آن و همچنین نحوه استفاده از هریک از نمودارها خواهیم پرداخت
تفاوت نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده :
تفاوت بین نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده در گپ ( شکاف ) می باشد در نمودارهای تعدیل شده گپ های ایجاد شده با گذشت زمان به صورت دستی و با توجه به فرمولی پوشش داده می شود یعنی یا گذر زمان ابتدا و انتهای گپ به یکدیگر متصل می شوند . در نمودارهای تعدیل نشده این گپ وجود دارد و واقعیت اتفاقات رخ داده در نمودار قیمت را نشان می دهد.
نماد معاملاتی خکار (برای بزرگنمایی روی عکس کلیک کنید)
نماد معاملاتی خکار (برای بزرگنمایی روی عکس کلیک کنید)
همانطور که مشاهده می نمایید تفاوت در دو نمودار بسیار مشخص است در نمودار اول تمامی گپ ها در نمودار وجود دارد ولی در نمودار دوم گپ ها پوشش داده شده است. قبل از اینکه به بررسی این تفاوت ها بپردازیم بهتر است درخصوص گپ و انواع آن بحث نماییم.
گپ چیست ؟
گپ یا شکاف به ناحیه از نمودار گفته می شود که در آن معامله صورت نگرفته است و عملا تقاضایی برای خرید و فروش وجود نداشته.
انواع گپ :
– گپ به سمت پایین
– گپ به سمت بالا
انواع گپ به سمت پایین :
● افزایش سرمایه :
عمده گپ های بزرگی که در نمودار مشاهده می نمایید ناشی از گپ های افزایش سرمایه می باشد که با توجه به درصد افزایش سرمایه این شکاف باز خواهد شد.
نماد معاملاتی قزوین (برای بزرگنمایی روی عکس کلیک کنید)
در بالا نمودار نماد معاملاتی قزوین در تایم روزانه را مشاهده می نمایید که گپ ناشی از افزایش سرمایه 100 درصدی در آن نمایش داده شده است قیمت پس از بسته شدن در محدوده 543 تومان پس از افزایش سرمایه در محدوده 350 تومان بازگشایی شده است.
● گپ ناشی از تقسیم سود نقدی یا DPS
این گپ پس از برگزاری مجمع عادی سالیانه شرکت ها و در صورت تقسیم سود نقدی در نمودار ایجاد می شود میزان گپ به میزان تقسیم سود نقدی بستگی دارد معمولا گپ های ایجاد شده ناشی از تقسیم سود نقدی بسیار کوچک می باشند.
نماد معاملاتی KBC (برای بزرگنمایی روی عکس کلیک کنید)
در بالا نمودار نماد معاملاتی کی بی سی در تایم روزانه را مشاهده می نمایید به دلیل آن که گپ در نمودار مشخص شود نمودار بزرگنمایی شده است همانطور که مشخص است قیمت این نماد پس از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه و تقسیم سود نقدی هر سهم 800 ریال با گپ بازگشایی شده است. هر چند در بیشتر مواقع قیمت در همان ابتدا با صعود گپ را پوشش خواهد داد که در این نمودار هم این اتفاق افتاده است.
● گپ های ناشی از تعدیل منفی
معمولا پس از اینکه نماد شرکت ها برای شفاف سازی یا تعدیل منفی پیش بینی سود هر سهم بسته می شوند در هنگام بازگشایی با نظر ناظر با محدوده نوسان بیشتر یا بدون محدوده نوسان بازگشایی می شوند این موضوع بدان معنی نیست که در صورت تعدیل منفی شرکت حتما شاهد گپ به سمت پایین خواهیم بود بعضا شرکت تعدیل منفی داده ولی نماد شرکت در همان قیمت بسته شدن و یا حتی مثبت بازگشایی شده است ولی موردی که معمول است تعدیل منفی همراه با گپ رو به پایین می باشد.
نماد معاملاتی فاراک (برای بزرگنمایی روی عکس کلیک کنید)
در بالا نمودار نماد معاملاتی فاراک در تایم روزانه را مشاهده می نمایید همانطور که مشخص است قیمت پس از اینکه جهت شفاف سازی بسته بود در زمان بازگشایی با گپ رو به پایین بازگشایی شده قیمت در محدوده 260 تومان بسته و در محدوده 220 تومان بازگشایی شد
● گپ ناشی از گره معاملاتی منفی
این گپ معمولا در نماد هایی که از نظر نقد شوندگی در رتبه های پایینی قرار دارند اتفاق می افتد گپ ناشی از گره معاملاتی منفی زمانی اتفاق می افتد که قیمت مدتی صف فروش باشد ولی به اندازه حجم مبنا در آن معامله نشود و به عبارت عامیانه پایانی نگیرد در این صورت ناظر بازار دامنه نوسان را افزایش می دهد که همین عامل باعث ایجاد شکاف در نمودار خواهد شد است.
نماد معاملاتی فاما (برای بزرگنمایی روی عکس کلیک کنید)
در بالا نمودار نماد معاملاتی فاما را مشاهده می نمایید همانطور که مشخص است قیمت مدت ها در صف فروش دچار گره معاملاتی شده و هر بار با افزایش محدوده نوسان شکافی در نمودار ایجاد شده است.
درباره این سایت